法治日報(bào)全媒體記者 李立娟  

為規(guī)范違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券案件行政處罰的認(rèn)定與裁量，嚴(yán)厲打擊違規(guī)減持，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，中國證監(jiān)會近日公布了《違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券案件行政處罰實(shí)施規(guī)則（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），并向社會公開征求意見。 

《征求意見稿》共十八條，主要內(nèi)容包括：一是規(guī)范“違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券”的認(rèn)定。明確證券法第一百八十六條規(guī)定的“轉(zhuǎn)讓證券”“在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券”“轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定”的內(nèi)涵、具體情形，以及一致行動(dòng)人的違法主體認(rèn)定。需要說明的是：違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券的類型多樣，為便于執(zhí)法操作，《征求意見稿》根據(jù)證券性質(zhì)、行為主體、行為特征、危害性大小等，將違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券行為細(xì)分為“違反法律的‘在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券’”“在持有期限、賣出時(shí)間方面不符合行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定”“在賣出數(shù)量、信息披露等方面不符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定”“未按規(guī)定暫停交易”四種類別，力求準(zhǔn)確定性，精準(zhǔn)執(zhí)法。 

二是規(guī)范“違規(guī)轉(zhuǎn)讓證券”的處罰。針對不同類別，差異化設(shè)置不同的裁量階次指標(biāo)，力求過罰相當(dāng)。同時(shí)，還對量罰調(diào)整情節(jié)做列舉式規(guī)定，對并罰與從一重處的情形、調(diào)整適用的情形和市場禁入等作提示性規(guī)定。